2.2 Tableaux de FTI : modalités pratiques

Chapitre
Contenu

2.2.1 Montant du capital investi

Définition — Le montant du capital investi. Le capital investi additionne le montant de l’investissement et la variation du BFRE engendrée par l’exploitation du projet.

Ce tableau permet d’en concevoir les détails.

Voici un exemple :

Exemple de “TAO connect” (magasin de Roncq)

2.2.2 Application sur le financement du capital investi

Voir l’application côté Materials .

2.2 Tableaux de FTI : modalités pratiques

Application sur le financement du capital investi

Openlinking envisage un gros investissement : l’achat de bureaux et leur équipement à Nantes. Il s’élève à 300 000 euros HT. La première année d’exploitation (début juin 2017 à fin mai 2018) engendrerait un chiffre d’affaires additionnel estimé à 450 000 euros HT.

Travail à faire 2.2 Suite cas Openlinking

Openlinking présente non pas un BFRE, mais un EFRE (Excédent du Fonds de roulement d’exploitation) ; cependant le calcul suit la même procédure.

Flux de trésorerie générés par l’investissement 

  1.  Calculez l’EFRE en % du Chiffre d’affaires (voir le Compte de résultat 2017).
  2.  Puis exprimez ce %, en nombre de jours d’activité.
  3. Calculez ainsi, le coût prévisionnel du capital investi.
  4. Quels sont vos commentaires ?